买房为什么要尽可能少首付长贷款?

房产频道西西

最近各地都提高了二套房首付比例，购房人要准备的钱更多了。对于买房子的首付，到底付多少合适？如果从动态的财富观念来说，尤其是首套房，应该是尽可能多的贷款，首付越少越好。

大多数中国人有个习惯，不喜欢负债。以买房子为例，动手一算，贷款那么久，要几十甚至上百万利息，就觉得不划算。于是，很多人宁可亲戚拆解，宁可省吃俭用，也要挤出最高的首付，或者是把贷款期压缩。这样做，就是为了少付利息，无债一身轻。

这种表面上省钱的做法，却是让很多人陷入发展危机。长债短偿，势必造成一段时间质量下滑，发展机会变窄。买首套房的人大多都是30岁上下，是职业发展最关键的时期，面对沉重的短期偿债压力，很多人错失职业发展机会。即便从算账的角度来看，这种思路完全是静态的眼光看待财富数字，属于老黄历。

首套房，为什么要尽可能少付首付，尽可能拉长贷款周期？

因为首套房贷基本上是中国金融市场上能找到的利率最低的贷款品种，目前五年以上贷款基准利率是4.9%。根据央行的政策，首套房在基准利率上打8.5折，就是4.17%，公积金的利率更低，相当于基准利率的7折，首套只有3.25%。

而根据国家政策，二套房贷款利率则是向上浮动，从原来的8.5折变成1.1倍。所以首套房优惠贷款的利率属于福利，如果不享受，就是典型的把送来的钱推出门去。

有些人又会说，虽然贷款有优惠，但是贷款这么多，时间这么久，利息压力大。这个问题算笔简单的帐就行了。同样是100万，如果你拿去多付首付，无非也就是省了4.17%的利率。换句话说，这100万收益率只要跑过4.17%就是划算的，中间的差额部分就是盈利。

我们以风险系数比较小的公募债券基金来比较。根据统计，截至今年9月底，有77位基金经理持续管理一只债券基金超过三年，这些长跑选手业绩怎样呢？有两只债券型基金过去三年累计收益率超过100%，这77个人平均收益大多都在20%-40%之间。这样来看，选择一两个老牌基金经理，挣钱是大概率的。

除了买低风险的债券基金，如果你的资金有非常充裕的投资时间，可以采取定投策略。未来30年内，无惧牛熊转换，获得年化8%的投资回报并非难事。妥妥地战胜银行贷款利率。

除了这些比较明确的算账外，为什么现阶段大家更要有比较积极的理财策略，而不是中国人传统的无负债老观念?

答案是我们正面临着史无前例的货币大放水。现在中国市场上存在的货币总量（M2）比30年前市场上存在的货币总量增加超过100倍！可预计的未来很长一段时间，这个趋势恐怕不会扭转。货币总量一多，实际上就是手里的钱无时无刻不在被无形的“通胀税”瘦身。

莎士比亚在《哈姆雷特》中有一句经典对白：“不要向别人借钱，也不要借给别人钱，向别人借钱会丧失尊严，借给别人钱会人财两空。”这种思路害了很多人。在一个货币超发的大格局下，简单的把钱存下、剩下，并不是一个最优的选择。

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